Ограничения во благо

№49 (6353) от 09 июля 2025

О новых лимитах по ипотеке

С 1 июля установлены макропруденциальные лимиты по ипотеке для высокорискованных заёмщиков. Этот тот самый случай, когда ограничения вводятся во благо, причем и самого потребителя, и рынка.

Макропруденциальные лимиты – это прямые ограничения на выдачу рискованных кредитов. Доля такой ипотеки не должна превышать установленного порога в общем портфеле. К самым рискованным регулятор относит кредиты с первоначальным взносом менее 20% и показателем долговой нагрузки (ПДН) заемщика, превышающим 50%. То есть наиболее строгие требования установлены для тех потенциальных заемщиков, которые более половины своего дохода отдают на возврат уже имеющихся долгов и не имеют стартовой суммы.

Первоначальный взнос – важный индикатор риска. Он показывает, способен ли человек копить деньги и, в конечном счете, обслуживать кредит. По статистике низкий взнос в сочетании с большой долговой нагрузкой существенно повышает шансы выхода на просрочку. Если доля таких договоров будет расти, то кредитные портфели банков будут более уязвимы.

Кроме того, сохраняется разрыв цен между первичным и вторичным рынком, а это уже создает риски для самих заемщиков. Жилье будет невозможно продать на вторичном рынке по цене покупки. И если человек не сможет обслуживать ипотеку, то реальной стоимости квартиры может оказаться недостаточно для погашения долга. Конечно, это крайняя ситуация, можно воспользоваться кредитными каникулами или рефинансировать долг, но всё равно это очень неприятно для любого человека. Поэтому задача Банка России – не допустить негативных социальных последствий, уберечь людей от избыточной долговой нагрузки.

Макропруденциальная политика регулятора нацелена на то, чтобы кредитование было здоровым, а люди и бизнес не накапливали чрезмерный долг. И эти меры работают, как показал опыт введения лимитов по потребительским кредитам. Кредиты, предоставленные заемщикам с ПДН выше 80%, должны составлять не более 3% в общем объеме выдач как у банков, так и у микрофинансовых организаций. При этом банкам запрещено выдавать кредитные карты таким клиентам или увеличивать по ним кредитный лимит. Также ограничено кредитование заемщиков с ПДН от 50% до 80%: на них должно приходиться не более 15% заключенных договоров.

До введения лимитов более трети потребительских кредитов брали люди, которые практически все доходы (80% и выше) тратили на выплаты по долгу, и более половины – те, у кого долговая нагрузка была выше 50%. Когда столь значительная часть дохода идет на обслуживание долга, ухудшается качество жизни, люди вынуждены ограничивать себя во всем, в итоге сокращают потребление. В результате страдает и экономика, по­скольку общий спрос тоже сокращается. Предприятиям труднее реализовывать свою продукцию, и они вынуждены сокращать производство. Часть компаний может обанкротиться, и многие люди потеряют работу и доход. У банков при этом будут потери в результате списания кредитов, по которым не поступают платежи, и их возможности кредитовать экономику снизятся.

Введенные в 2023 году лимиты позволили заметно оздоровить ситуацию с потребительским кредитованием. За два года доля кредитов, предоставляемых заемщикам с ПДН более 50%, уменьшилась с 64% до 26%.

Опыт показал: лимиты – это эффективный инструмент, который позволяет ограничивать рискованные выдачи без давления на капитал банков. Но и самим потребителям важно тщательно оценить свои возможности и текущую долговую нагрузку перед оформлением нового кредита. Тогда этот инструмент позволит решить необходимые задачи.